平安CFETS0-3年期政金债指数A,平安CFETS0-3年期政金债指数C: 平安CFETS0-3年期政策性金融债指数证券投资基金2025年第2季度报告

发布日期：2025-07-24 13:07    点击次数：57

平安 CFETS0-3 年期政策性金融债指数证            券投资基金      基金管理人：平安基金管理有限公司      基金托管人：中国光大银行股份有限公司      报告送出日期：2025 年 7 月 18 日                                     平安 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度报告                           §1 重要提示  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。   本报告中财务资料未经审计。   本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                         §2 基金产品概况  基金简称                      平安 CFETS0-3 年期政金债指数  基金主代码                     021507  基金运作方式                    契约型开放式  基金合同生效日                   2024 年 6 月 26 日  报告期末基金份额总额                3,522,691,260.43 份  投资目标                      本基金通过指数化投资，力争获得与标的指数相似的                            总回报，追求跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。  投资策略                      本基金为指数基金，采用优化抽样复制法。 通过对                            标的指数中各成份债券的历史数据和流动性分析，选                            取流动性较好的债券构建组合，对标的指数的久期等                            指标进行跟踪，达到复制标的指数、降低交易成本的                            目的。 在正常市场情况下，本基金的风险控制目标                            是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年化                            跟踪误差不超过 4%。如因标的指数编制规则调整等其                            他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述                            范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度                            和跟踪误差的进一步扩大。  业绩比较基准                    CFETS 0-3 年期政策性金融债指数收益率×95%+银行                            活期存款利率（税后）×5%  风险收益特征                    本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币                            市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。 本基                            金跟踪 CFETS 0-3 年期政策性金融债指数，主要投资                            于标的指数成份券及备选成份券，其风险收益特征与                            标的指数所表征的债券市场组合的风险收益特征相                            似。                            第 2 页 共 11 页                                        平安 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度报告  基金管理人                         平安基金管理有限公司  基金托管人                         中国光大银行股份有限公司                                平安 CFETS0-3 年期政金债 平安 CFETS0-3 年期政金债  下属分级基金的基金简称                                       指数 A              指数 C  下属分级基金的交易代码                          021507                   021508  报告期末下属分级基金的份额总额                3,522,314,308.67 份          376,951.76 份                     §3 主要财务指标和基金净值表现                                                                  单位：人民币元                             报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 主要财务指标                      平安 CFETS0-3 年期政金债指数 A 平安 CFETS0-3 年期政金债指数 C 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 低于所列数字。                       平安 CFETS0-3 年期政金债指数 A                                              业绩比较基                     净值增长率      业绩比较基  阶段      净值增长率①                              准收益率标         ①－③          ②－④                     标准差②       准收益率③                                                准差④ 过去三个月       0.85%      0.06%         0.08%         0.03%     0.77%         0.03% 过去六个月       0.19%      0.07%        -0.84%         0.04%     1.03%         0.03% 过去一年        3.10%      0.07%        -0.12%         0.03%     3.22%         0.04% 自基金合同 生效起至今                       平安 CFETS0-3 年期政金债指数 C                                第 3 页 共 11 页                                      平安 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度报告                                            业绩比较基                    净值增长率     业绩比较基  阶段     净值增长率①                             准收益率标     ①－③        ②－④                    标准差②      准收益率③                                             准差④ 过去三个月      0.82%     0.06%         0.08%     0.03%      0.74%     0.03% 过去六个月      0.15%     0.07%        -0.84%     0.04%      0.99%     0.03% 过去一年       2.96%     0.07%        -0.12%     0.03%      3.08%     0.04% 自基金合同 生效起至今 率变动的比较                              第 4 页 共 11 页                                       平安 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度报告 注：1、本基金基金合同于 2024 年 06 月 26 日正式生效； 合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例 符合基金合同约定。 注：本基金本报告期内无其他指标。                           §4 管理人报告              任本基金的基金经理期限 证券从业  姓名    职务                                              说明               任职日期  离任日期  年限                                              张璐女士，北京大学企业管理专业硕士                                              研究生。曾先后担任中信建投证券股份                                              有限公司交易员、中信建投基金管理有     平安                                       限公司专户投资经理、招商信诺资产管     CFETS0-3                                 理有限公司固定收益投资总监。2022 年     年期政策                                     9 月加入平安基金管理有限公司，现担  张璐 性金融债                  -        11 年      任平安合禧 1 年定期开放债券型发起式     指数证券                                     证券投资基金、平安合盛 3 个月定期开     投资基金                                     放债券型发起式证券投资基金、平安合     基金经理                                     兴 1 年定期开放债券型发起式证券投资                                              基金、平安合享 1 年定期开放债券型发                                              起式证券投资基金、平安惠复纯债债券                                              型证券投资基金、平安合意定期开放债                               第 5 页 共 11 页                             平安 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度报告                                    券型发起式证券投资基金、平安                                    CFETS0-3 年期政策性金融债指数证券投                                    资基金、平安惠悦纯债债券型证券投资                                    基金、平安合颖定期开放纯债债券型发                                    起式证券投资基金基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确认的聘任日期和解聘日期。 注：无。   本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合 规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及 基金合同的规定。   报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司制定的公平交易相关制度。   本基金于本报告期内不存在异常交易行为。   报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5%。   上半年宏观整体经济韧性较强，经济数据超预期。一季度 GDP 同比增长 5.4%，4 月份后有所 走弱，但在抢出口支撑下韧性依然超预期。3 月中下旬，随着赎回担忧证伪、资金面边际稳定， 债市震荡修复。4 月初美对全球加征“对等关税”，国内经济预期下修，宽货币预期再起，债市 转向修复。后续海外关税态度反复，超长期特别国债首发叠加政治局会议落地，债市维持震荡、                     第 6 页 共 11 页                                  平安 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度报告 博弈加剧。5 月初双降操作落地，中旬中美经贸会谈取得积极进展，下旬存款利率调降落地，市 场关注银行负债端压力，收益率 1.6-1.7%低位震荡。进入 6 月央行买断式逆回购有力呵护，叠 加基本面表现偏弱、地缘冲突加剧，收益率有所下行，但下旬止盈情绪升温制约进一步下行空 间，市场博弈利差挖掘行情。报告期内，本基金主要配置利率债，同时适当进行利率债的波段交 易来增厚组合收益。      截至本报告期末平安 CFETS0-3 年期政金债指数 A 的基金份额净值 1.0312 元，本报告期基金 份额净值增长率为 0.85%，同期业绩比较基准收益率为 0.08%；截至本报告期末平安 CFETS0-3 年 期政金债指数 C 的基金份额净值 1.0296 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.82%，同期业绩比 较基准收益率为 0.08%。      本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低 于 5,000 万元的情形。                        §5 投资组合报告                                                        占基金总资产的比例 序号               项目               金额（元）                                                           （%）       其中：股票                                       -                -       其中：债券                       4,369,372,619.54             99.97            资产支持证券                                 -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                   -                -       产                          第 7 页 共 11 页                                             平安 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度报告 注：本基金本报告期末未持有境内股票。 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 注：本基金本报告期末未持有股票。  序号                债券品种         公允价值（元）                占基金资产净值比例（%）           其中：政策性金融债              3,886,678,464.39                       106.99 序号    债券代码           债券名称       数量（张）       公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）      明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 注：本基金报告期末未持有贵金属投资。 注：本基金本报告期末未持有权证。                                  第 8 页 共 11 页                             平安 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度报告   本基金本报告期无国债期货投资。 注：本基金本报告期内无国债期货投资。   本基金本报告期无国债期货投资。 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形   根据发布的相关公告，本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、中国进出口 银行在本报告编制日前一年内受到监管部门的公开谴责或处罚。   本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。   本基金本报告期末未持有股票。  序号          名称                    金额（元） 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 注：本基金本报告期未持有股票。                     第 9 页 共 11 页                                             平安 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度报告     由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。                             §6 开放式基金份额变动                                                                                单位：份                                     平安 CFETS0-3 年期政金债              平安 CFETS0-3 年期政 项目                                            指数 A                       金债指数 C 报告期期初基金份额总额                                 3,036,852,099.89                   12,231.13 报告期期间基金总申购份额                                    824,618,749.23                366,733.53 减:报告期期间基金总赎回份额                                  339,156,540.45                  2,012.90 报告期期间基金拆分变动份额（份额减                                                                -                      - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额                                 3,522,314,308.67                  376,951.76                   §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：无。 注：无。                        §8 影响投资者决策的其他重要信息            报告期内持有基金份额变化情况                                          报告期末持有基金情况 投      持有基金份 资      额比例达到 者               期初    申购                           赎回                         份额占比   序号   或者超过                                                        持有份额 类               份额    份额                           份额                          （%） 别          间 机        2025/06/30 构        2025/04/01- 个      -        -                    -        -              -              -           - 人                                     产品特有风险 本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有 人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一                                    第 10 页 共 11 页                                    平安 CFETS0-3 年期政金债指数 2025 年第 2 季度报告 定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基 金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性 管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款 项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基 金份额净值产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量 赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000 万元，基金 还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。   无。   （1）中国证监会准予平安 CFETS0-3 年期政策性金融债指数证券投资基金募集注册的文件   （2）平安 CFETS0-3 年期政策性金融债指数证券投资基金基金合同   （3）平安 CFETS0-3 年期政策性金融债指数证券投资基金托管协议   （4）法律意见书   （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程   深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层   （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件   （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务 电话：400-800-4800（免长途话费）                                                  平安基金管理有限公司                           第 11 页 共 11 页